昨年のQ 3以降、メモリチップの価格下落幅は縮小し、Q 4の一部のストレージ製品の契約価格は上昇し、2024年のQ 1ストレージ製品は全面的に回復し、2024年のQ 2まで、ストレージ業界は依然として上昇サイクルにあり、
メモリチップの周期性は非常に強く、技術革新と製品の反復、生産能力の拡張と収縮、下流の応用需要の変化は、いずれもチップ価格の変動を招く。ストレージ工場は、市場の機会をつかむために、的確に配置する必要があります。複数の要因の影響で、ストレージチップの価格はどのように変化し、ストレージ技術の将来はどこを向いているのでしょうか。
ストレージチップの価格が下落しているため、2023年にはいくつかのストレージ工場で集団損失が発生し、損失は記録的な50億ドルに達する見通しだ。ガートナー報告書によると、2023年の世界のメモリ市場規模は37%減少し、半導体市場の中で最も減少した細分化分野となった。
ストレージ市場の供給過剰、上流に在庫蓄積が発生した場合、ストレージ原工場は値下げ、減産などの手段で在庫水位を調整することができる。減産と値下げはセットパンチであり、販売価格が生産コストに近づくたびに、元工場はメモリチップの価格上昇を牽引するまで減産に力を入れる。
NAND Flash(フラッシュメモリ)とDRAM(メモリ)の契約価格は昨年Q 3とQ 4でそれぞれ下落した。今年に入ってQ 1のフルラインストレージ製品は回復し、DRAM契約価格は20%上昇し、NANDの上昇幅は23%〜28%に達した。市場調査機関のトレントフォースは、DRAMが今年のQ 2で3%から8%、NANDが13%から18%上昇すると予想していたが、5月上旬にQ 2のデータを修正し、DRAMは13%から18%、NANDは15%から20%上昇すると予想していた。
2024年下半期、ストレージチップの価格動向はどうなるのでしょうか。フラッシュメモリの元工場は一昨年と昨年に急速に減産しているため、フラッシュメモリ価格は2024年後半には高くなる可能性があると予測している。しかし、この傾向が今年上半期に浮上するとは思わなかった。今年下半期の上昇は減速する可能性があり、主にAIの端末への移行速度が十分に速いかどうかにかかっていると予想されている。
供給側の在庫調整の措置に加えて、需要側の「回春」も新しいサイクルの到来を牽引している。2023年Q 4、世界のパソコンとスマートフォンの販売台数は下落傾向に終止符を打った。Canalysデータによると、2024年Q 1のデスクトップとノートパソコンの総出荷台数は3.2%増加し、スマートフォンの出荷台数は前年同期比11%増加した。スマートフォン、パソコンの販売台数の増加は、ストレージへの需要をある程度後押ししている。
HBM(高帯域幅メモリ)のヒットもプラス要因だ。HBMはGPUとCPU間の高速データ転送をサポートしているため、その応用シーンは高性能サーバーのGPUグラフィックスメモリに集中しており、一部はCPUメモリチップに応用されている。HBM競争構図を見ると、SKハイニックスと三星の優位性は明らかである。SKハイニックスは約50%、三星は約40%、美光は10%未満を占めている。
AI技術はデータセンター分野で1年以上着地した後、エッジと端末装置に沈み始めた。現在、インテル、マイクロソフト、ファーウェイ、レノボ、デル、ASUSなどのメーカーがAI PC製品を発表しています。SKハイニックスは昨年、Q 3ストレージ業界が転換点を迎え、ストレージ元工場の利益率も徐々に改善されていることから、昨年のQ 4で利益を回復している。NAND Flashは主に容量の拡張とコスト削減の2つの方向に発展している。一方、市場のフラッシュメモリ容量の追求は、縦方向の拡張、論理的な拡張、横方向の拡張に細分化することができる。
縦方向の容量拡張は、ストレージ原工場でより高いスタック力を発揮している製品に反映されており、300層のNANDに向かって推進されています。代表メーカーは三星、美光、西部データ、鎧マン、長江ストレージ、SKハイニックスなど。
AI関連の応用以外にも、AI市場は自動車に沈み、車規記憶に対してもより厳しい要求を出している。スマートフォン、パソコン、サーバー、電気自動車……AIがタッチできる応用シーンであれば、より多くの新形態のストレージ製品を見ることができるだろう。