Seit dem dritten Quartal letzten Jahres hat sich der Rückgang der Speicherchippreise verringert, während die Vertragspreise für einige Speicherprodukte im vierten Quartal gestiegen sind.

Die Periodizität von Speicherchips ist sehr stark, und technologische Innovation und Produkteiteration, Kapazitätserweiterung und -schrumpfung sowie Änderungen der nachgelagerten Anwendungsnachfrage können alle zu Schwankungen der Chippreise führen. Um Marktchancen zu nutzen, müssen Lagerfabriken gezielte Layouts erstellen. Wie wird sich unter dem Einfluss mehrerer Faktoren der Preis von Speicherchips entwickeln und worauf wird die Zukunft der Speichertechnologie hingehen?

Aufgrund des kontinuierlichen Rückgangs der Speicherchippreise erlitten mehrere große Speicherhersteller in 2023 kollektive Verluste, wobei ein geschätzter Verlust von Rekord-5 Milliarden Dollar brach. Laut einem Gartner-Bericht sank die Größe des globalen Speichermarktes im 2023 um 37% und war damit das Segment mit dem größten Rückgang im Halbleitermarkt.

Wenn es auf dem Lagermarkt ein Überangebot gibt und es einen Lagerbestand im vorgelagerten Bereich gibt, kann die Lagerfabrik den Lagerbestand durch Maßnahmen wie Preissenkung und Produktionsreduzierung regulieren. Die Reduzierung der Produktion und die Senkung der Preise sind eine Kombination von Taktiken. Wann immer sich der Verkaufspreis den Produktionskosten nähert, wird die ursprüngliche Fabrik ihre Produktionsreduzierung Bemühungen erhöhen, bis sie den Preis der Speicherchips in die Höhe treibt.

Mit den gemeinsamen Bemühungen der Speicherhersteller fielen die Vertragspreise von NAND Flash und DRAM im dritten und vierten Quartal des vergangenen Jahres nicht mehr. Bis zum ersten Quartal dieses Jahres haben sich alle Speicherprodukte erholt, wobei die DRAM-Vertragspreise um 20% und der NAND um 23% -28% gestiegen sind. Das Marktforschungsunternehmen TrendForce prognostizierte zuvor, dass der DRAM in diesem Jahr leicht um 3% -8% und der NAND um 13% -18% ansteigen würde. Anfang Mai überarbeitete es jedoch die Q2-Daten erneut, wobei der DRAM voraussichtlich um 13% -18% und der NAND um 15% -20% ansteigen dürfte.

Wie wird die Preisentwicklung von Speicherchips in der zweiten Hälfte von 2024 sein? Aufgrund des raschen Produktionsrückgangs der Flash-Speicherhersteller im Vorjahr und im vergangenen Jahr wird prognostiziert, dass die Flash-Speicherpreise in der zweiten Hälfte von 2024 deutlich steigen können. Es war jedoch unerwartet, dass sich dieser Trend in der ersten Jahreshälfte abzeichnet, und es wird erwartet, dass sich der Aufwärtstrend in der zweiten Jahreshälfte verlangsamen wird, vor allem abhängig davon, ob die Geschwindigkeit der KI-Bewegung zum Terminal schnell genug ist.

Neben Maßnahmen zur Bestandsanpassung auf der Angebotsseite treibt der "Rebound" auf der Nachfrageseite auch den Einzug eines neuen Zyklus an. Im vierten Quartal 2023 endete der weltweite Absatz von PCs und Smartphones mit einem kontinuierlichen Abwärtstrend. Laut Canalys-Daten stieg im Q1 2024 das Gesamtversandvolumen von Desktops und Laptops um 3,2%, während das Versandvolumen von Smartphones im Vergleich zum Vorjahr um 11% gestiegen ist. Der Umsatzanstieg bei Smartphones und PCs hat die Nachfrage nach Speicherplatz teilweise angetrieben.

Auch die Popularität von HBM (High Bandwidth Memory) ist ein positiver Faktor. Aufgrund seiner Unterstützung für die Hochgeschwindigkeits-Datenübertragung zwischen GPUs und CPUs konzentrieren sich die Anwendungsszenarien von HBM auf GPU-Grafikspeicher von Hochleistungsservern, wobei ein kleiner Teil auf CPU-Speicherchips angewendet wird. Aus Sicht der Wettbewerbslandschaft von HBM haben SK Hynix und Samsung offensichtliche Vorteile: SK Hynix macht etwa 50% des Marktanteils aus, Samsung macht etwa 40% des Marktanteils aus und Micron macht weniger als 10%.

Nach mehr als einem Jahr Implementierung im Rechenzentrumsbereich begann KI-Technologie in Edge- und Endgeräten zu versinken. Derzeit haben Hersteller wie Intel, Microsoft, Huawei, Lenovo, Dell und Asus AI PC Produkte veröffentlicht. Als die Speicherindustrie im dritten Quartal im vergangenen Jahr einen Wendepunkt erreichte, verbesserten sich die Gewinnmargen der Lagerfabriken allmählich, und SK Hynix hatte bereits im vierten Quartal die Profitabilität wieder aufgenommen. NAND Flash entwickelt sich hauptsächlich in zwei Richtungen: Kapazitätserweiterung und Kostensenkung. Das Streben des Marktes nach Flash-Speicherkapazität kann in vertikale Erweiterung, logische Erweiterung und horizontale Erweiterung unterteilt werden.

Vertikale Expansion spiegelt sich in der Lagerung von höheren Stapelprodukten aus der ursprünglichen Fabrik wider, und jeder bewegt sich in Richtung 300-Schicht NAND. Repräsentative Hersteller umfassen Samsung, Micron, Western Digital, Rüstung, Changjiang Speicher, SK Hynix, etc.

Neben KI-bezogenen Anwendungen wird der KI-Markt auch in Automobilen versinken und strengere Anforderungen an die Speicherung von Fahrzeugspezifikationen werden gestellt. Smartphones, Personal Computer, Server, Elektrofahrzeuge... solange es Anwendungsszenarien gibt, die KI erreichen kann, werden weitere neue Formen von Speicherprodukten verfügbar sein.